Banco Central: o que é e qual a sua função na economia

O que é o Banco Central

O banco central é a principal instituição que controla a política monetária de um país e coordena todo o sistema financeiro da economia. No caso brasileiro, trata-se do Banco Central do Brasil, também conhecido como BACEN, BCB ou BC.

Com sede na cidade de Brasília, o BCB foi criado no dia 31 de dezembro de 1964, com a Lei nº 4.595. No mesmo processo foi criado o Conselho Monetário Nacional (CMN), a maior autoridade monetária do país.

O Banco Central do Brasil é uma autarquia federal vinculada ao Ministério da Economia e que faz parte do Sistema Financeiro Nacional (SFN). Junto da Comissão de Valores Mobiliários é um dos supervisores da moeda, do crédito, do câmbio e dos capitais do sistema.

Quais as funções do Banco Central

O Banco Central é o principal responsável por desenvolver a política monetária para a economia do país, por meio das funções que realiza. Ao gerenciar as instituições financeiras, procura manter o poder de compra da moeda e manter o sistema financeiro funcionando eficientemente.

A principal variável que o BC procura controlar e manter estável é a inflação, através de políticas de controle da moeda e das taxas de juros.

Além de supervisionar os bancos e instituições financeiras, o Banco Central atua como "banco do governo". A instituição realiza as operações que são necessárias para financiar os gastos públicos e reservar os depósitos do Tesouro Nacional.

No meio destas operações é que o Banco Central consegue definir a taxa de juros que define a inflação dentro de uma meta. Ao comprar e vender títulos públicos, consegue aumentar ou diminuir a quantidade de moeda em circulação.

Se o BC entende que será preciso aumentar a taxa de juros, vende títulos públicos para atrair uma certa quantidade de moeda e diminuir a sua circulação. O contrário acontece quando o BC pretende diminuir a taxa de juros.

De maneira geral, as principais funções que o Banco Central realiza são:

• Emissão de moeda: aumenta o estoque de moeda em circulação, conforme a política que realiza e autorização do Conselho Monetário Nacional (CMN).
• Política monetária e cambial: ao retirar ou aumentar a quantidade de moeda em circulação, efetua políticas que estão sob o seu domínio, inclusive ao controlar reservas cambiais.
• Controle do crédito e da liquidez da economia: parte da política de controle monetário consiste em oferecer liquidez ao sistema financeiro, que se torna um crédito que as instituições emprestam.
• Supervisão das instituições monetárias: bancos e outras instituições financeiras, bem como as instituições de pagamento.

A taxa de juros de controle do banco central é a taxa Selic e sua definição vem do Comitê de Política Monetária do Banco Central (COPOM) que realiza reuniões a cada 45 dias.

Saiba o que é, como é definida e qual o valor da taxa Selic.

Entenda melhor o que é a Política Monetária e ainda como acontece a Política Cambial.

Principais instrumentos do Banco Central

Para efetivar a política monetária, o Banco Central conta com operações em que está em contato com os bancos e instituições financeiras do país.

O Redesconto Bancário é o empréstimo do BC aos bancos onde o objetivo da instituição é aumentar a liquidez na economia. Quanto maior este empréstimo, mais dinheiro entra em circulação.

O Depósito Compulsório é a medida que o Banco Central adota visando retirar dinheiro da economia, fazendo com que parte dos ativos dos bancos nacionais estejam depositados junto a ele. Se a exigência for menor, mais dinheiro permanece em circulação.

Já as operações de Open Market são aquelas em que o Bacen vende ou compra títulos no mercado. Ao oferecer títulos, consegue atrair parte da moeda na economia, e o contrário acontece quando compra títulos.

Conheça a fundo estas operações: Redesconto Bancário, Depósito Compulsório e Open Market.